박순혁 작가가 2023년 에코프로에 이어서 2024년은 포스코홀딩스의 해가 될 것이라고 전망하고 있습니다. 실제로 2023년 포스코홀딩스는 상당히 상승을 했었지만 상대적으로 에코프로의 800% 상승 수준은 아니였지만 이제 에코프로의 주가도 상당히 높기 때문에 2024년에는 포스코홀딩스의 잠재 상승률이 더 높다는 전망입니다.
박순혁 작가 추천 8 종목
박순혁 작가의 추천 8 종목은 대부분 2차 전지입니다.
포스코홀딩스
전통적으로 포스코는 포항제철이었던 철강 회사의 이미지가 강합니다.
포스코홀딩스는 다음과 같은 사업을 주요하게 진행하고 있습니다:
- 철강: 포스코홀딩스는 철강산업에서 세계적인 경쟁력을 가지고 있습니다12.
- 이차전지소재: 이차전지소재 사업은 포스코홀딩스의 핵심 성장사업 중 하나로, 리튬이나 니켈 등의 소재를 생산하고 있습니다123.
- 리튬•니켈: 리튬과 니켈은 이차전지 제조에 필수적인 원료로, 포스코홀딩스는 이들 원료의 생산능력을 확대하고 있습니다123.
- 수소: 수소는 친환경 에너지원으로 주목받고 있으며, 포스코홀딩스 역시 수소사업을 추진하고 있습니다12.
- 에너지: 포스코홀딩스는 다양한 에너지 사업을 통해 지속가능한 미래를 준비하고 있습니다12.
- 건축•인프라: 건축 및 인프라 사업을 통해 미래 주거를 실현하려는 노력을 하고 있습니다12.
- 식량 (Agri-Bio): 식량사업을 통해 글로벌 식량자원을 확보하려는 계획을 가지고 있습니다12.
포스코홀딩스는 이러한 사업들을 통해 친환경 미래소재 대표기업으로 거듭나 2030년까지 기업가치를 3배 이상 끌어올리려는 목표를 가지고 있습니다1.
하지만 최근 포스코는 2차 전지의 주요 원료인 리튬을 생산할 수 있게 되는 로또의 기회를 얻으면서 2차 전지 사업의 대표 주자로 떠오르고 있습니다
포스코홀딩스 2차전지 자회사
포스코퓨처엠
포스코퓨처엠의 주요 사업과 그 세부 내용을 다음 표로 요약하겠습니다:
| 사업 | 세부 내용 |
|---|---|
| 에너지소재 | 2차전지의 핵심소재인 양극재와 음극재를 글로벌 시장에 공급 |
| 양극재 | 리튬이온전지에서 리튬 소스 역할을 하는 핵심 소재. 2023년 기준 155,000톤의 생산량을 갖고 있으며, 2030년까지 양극재 생산량 100만 톤이라는 목표를 제시 |
| 전구체 | 양극재를 만들기 전단계의 물질. 2023년 기준 45,000톤의 생산 Capa.를 갖고 있으며 2030년까지 460,000톤까지 늘릴 예정 |
| 음극재 | 양극에서 나온 리튬을 저장했다가 방출하면서 전기를 발생시키는 소재. 2023년 기준 음극재 생산량은 82,000톤이지만 2030년까지 370,000톤까지 생산량을 늘려 시장확대에 나설 예정 |
2010년 포스코켐텍, 2019년 포스코케미칼에서 2023년 3월 포스코퓨처엠으로 사명을 바꿨습니다. 포스코홀딩스가 약 60% 지분을 가진 주요 주주입니다.
24년 2월 현재 시가총액은 약 23조원 규모인데 여기의 60% 지분이라면 약 13조원 지분 가치를 보유하고 있으며 국내에서 유일하게 양극제와 음극제를 모두 생산할 수 있는 기업입니다.
이외 포스코 주요 자회사
포스코 그룹의 주요 사업과 그 세부 내용을 다음 표로 요약하겠습니다:
| 회사명 | 주요 사업 | 세부 내용 |
|---|---|---|
| 포스코케미칼 (포스코퓨처엠) | 양/음극재 생산 | 양,음극재 모두 생산 가능한 국내 유일의 기업. 주요 고객사는 LGES, Sk on, SDI |
| 포스코필바라리튬솔루션 | 광석리튬 | pilbara minerals 에서 리튬광석 연 31.5만톤 공급. 수산화리튬 연간 4.3만톤 생산 |
| 포스코아르헨티나 | 염호리튬 | 아르헨티나 염호에서 리튬을 추출. 각각 2.5만톤 리튬 생산 |
| 포스코HY클린메탈, PLSC | 패배터리 리사이클링 | 유럽 2차전지 공장의 폐배터리를 블랙파우더로 가공 |
| 포스코GS에코머티리얼즈 | 폐배터리 리사이클링 | GS와 공장투자로 배터리 재활용 |
| SNNC | 니켈 | 인도네시아 니켈 광산에서 니켈 광물 채물 |
| 흑연 | 흑연 | 아프리카 탄자니아 광산, 호주 흑연광산을 보유한 기업의 지분을 인수 |
| 콜타르 | 콜타르 | 포스코제철 공정 중 콜타르가 발생 |
포스코 그룹 미래 예상
포스코 그룹의 주요 사업과 그 세부 내용을 다음 표로 요약하겠습니다:
| 사업 분야 | 목표치 | 매출 | 영업이익 |
|---|---|---|---|
| 철강,무역,에너지,천연가스,건설 등 | – | 80조 | 4~9조 |
| 양,음극재 | 61만톤, 32만톤 | 40조 이상 | 4조 이상 |
| 리튬 | 32만톤 | 30조 | 15조 |
| 니켈 | 22만톤 | 7조 | 1.5조 이상 |
| 수소 | 700만톤 | 35조 | 4조 |
포스코홀딩스의 주요 사업과 그 가치를 다음 표로 요약하겠습니다:
| 사업 분야 | 계산식 | 가치 (조) |
|---|---|---|
| 리튬 | 13만톤 X 2억 X 70% X 30 | 546 |
| 자회사 | 120조 X 60% X 2 | 144 |
| 철강사업 | – | 50 |
| 총합 | – | 740 |
따라서 현재 시총 약 37조 대비해서 약 20배 상승 여력이 있습니다. 현실적으로 740조는 삼성전자보다도 높은 시총이라 비현실적이라하더라도 최소한 LG 에너지솔루션의 100조 수준은 가능할 것 같습니다. 100조원 기준이라면 포스코홀딩스의 목표 주가는 최소 120만원을 기대합니다.
결론
현재 포스코홀딩스는 기존 철강 사업의 가치 이외에 2차 전지 관련 사업의 가치가 반영되었다고 보기 어렵습니다. 2023년 10월 부터 리튬 공장 가동으로 원자재 추출, 생산 – 양/음극제 생산 – 폐배터리 활용까지 가능한 전천후 2차 전지 기업으로 변신 중입니다.
또한 최근 저PBR 주 테마가 불고 있는데 포스코홀딩스의 PBR은 0.6 밖에 되지 않습니다.
마지막으로 한번 광풍이 불었다가 반토막난 주가가 다시 천천히 우상향으로 방향을 돌리고 있는 차트를 확인할 수 있습니다.
따라서 포스코홀딩스 주식을 전 매매하였습니다. 앞으로의 2~3년 정도 지켜본다면 큰 수익을 가져올 것이라고 판단되며 포스코홀딩스와 더불어 LG 화학도 비슷한 가치를 유지할 것으로 예상됩니다