중국 금리 0.1% 인하 뉴스가 나왔습니다. 큰 효과는 없지만 미국과 일본 금리 인상 기조 및 전세계적인 인플레이션에서 혼자만 낮춘 것입니다. 최근 유일하게 금리를 올리지 않는 곳이 일본이었지만 YCC 정책의 상한선을 조금씩 올리면서 한중일 아시아 3국의 금리 정책이 바뀌고 있습니다
중국 금리 인하 발표
중국의 대형 부동산 관련 회사들이 무너지고 있으며 부동산으로 지탱해왔던 경제가 무너지고 있기에 중국이 금리를 내리면서 돈을 풀기 위한 움직임이 시작되었습니다.
2022년부터 대형 시행사 헝다 그룹부터 2023년 실질적인 주택건설에 일선에 있던 000 업체 위험까지 위험한 상태이고 지방 정부들은 과도한 빚으로 운영해오면서 역시나 위험한 단계에 이르렀고 중국 중앙 정부의 도움이 필요한 상황입니다
그리고 중국은 미국 채권 보유국 1위 국가로 엄청난 채권을 사들였지만 최근에는 달러가 긴박하게 필요해지면서 채권을 엄청난 속도와 규모로 팔아버리고 있습니다
일본 금리 인상 발표
일본은 YCC 정책으로 금리를 못 올라가게 사실 상 제로 금리를 유지해왔습니다. 장기간 경제 성장이 없고 인플레이션이 나타나지 않기에 경제를 살리기 위해서 돈을 풀어왔던 것이었죠. 그런데 최근 일본에도 인플레이션 바람이 불어왔고 일본이 원하던 경제 성장이 이루어지고 있습니다. 하지만 너무 과도한 인플레이션으로 금리 상한선을 0.25%에서 0.5%를 거쳐 1.0%까지 허용하는 사실 상의 금리 인상을 발표하였습니다
그리고 중국에 이어 미국 채권 보유국 2위 국가에서 중국의 매도로 인해서 미국 채권 보유국 1위 국가가 되었습니다. 한 동안 제로 대출 금리에 가까운 일본에서 대출을 해서 미국과 같이 금리가 높은 곳에 투자하여 차액을 벌어들이는 아주 안정적인 수입 경로였습니다
한국 금리 동결 발표
한-중-일 삼국지와 같은 아시아의 강호인 우리나라는 금리를 최근 올리지 않고 동결하고 있습니다. 우리나라도 중국과 비슷하게 가계 부채가 많기 때문에 함부로 금리를 올렸다가는 경제가 무너진다는 우려가 높기 때문이지만 실제로 미국만 엄청난 속도로 금리를 올린 것이지 다른 유럽을 통틀어서 전세계적으로는 따라가지 못하고 있기 때문에 우리도 그 중간에 속해서 눈치를 보고 있는 것입니다.
중국 위안 일본 엔 한국 원
중국은 위안화가 모자란 것이 아닙니다. 중국 기업들은 돈을 외국 자본으로부터 빌리면서 달러가 필요합니다. 그래서 미국 국채를 역대로 많이 투자했지만 다시 팔아서 중국으로 돈이 들어가고 있습니다. 위안화가 더욱 더 많이 풀리고 있기에 위안화의 가치가 떨어지고 있습니다.
일본도 외국에 나갔던 돈이 다시 일본으로 들어오고 있습니다. 그리고 일본의 경제 성장률이 20년 만에 한국을 넘어설 것으로 예상되면서 주가도 상승하고 경제가 활발해지고 있습니다
우리나라는 중국에 엄청나게 많이 수출을 하는 나라이고 의존도가 높습니다
따라서 중국의 경제가 나빠지면서 수출이 줄어들게 되었습니다. 그 만큼 수출로 먹고 사는 나라가 먹을 것이 줄어든 것입니다.
하지만 우리나라는 일본과도 수출을 많이 하고 있습니다.
지금은 중국의 영향으로 원화의 가치가 같이 내려가면서 원달러가 1200원대에서 1340원대로 급격하게 올라가면서 수출 경쟁력이 상대적으로 떨어지고 있습니다. 일본은 엔저 효과로 인해서 저렴하게 공급할 수 있게 되면서 수출이 늘어나고 있습니다.
하지만 곧 일본의 경제가 상승하면 한국도 다시 일본 쪽으로 수출이 늘어나게 되고 중국의 영향력이 줄어들게 되면서 다시 환율이 안정세를 찾을 수 있을 것입니다
일본의 환율이 890원을 저점을 찍고 다시 상승하고 있지만 이는 원화가 위안화와 같이 평가 절하 되었기 때문에 상대적으로 엔 원 환율이 올라간 것일 것입니다.
미국 일본 중국 한국 주요 나라 사이에 있는 어려운 관계에 의해서 환율이 급변하고 있다
환율은 예측하기 어렵다
다만 확실한 것은 지금은 달러의 시대이고 달러가 중심이 될 것이다
그리고 일본의 엔화는 역대 최저점 수준이다. 일본의 엔화를 거의 0 금리로 지속적으로 풀어왔기 때문이다. 앞으로 일본도 금리를 더 올리게 되면 엔화도 다시 1000원 이상으로 올라갈 것이다
지금은 엔화를 투자하고 향후 달러가 떨어지면 달러를 사는 것이 환차익을 얻을 수 있는 좋은 방법일 것이다
